Fundo do Nubank tem rentabilidade negativa com “efeito Americanas”

Maior fundo de renda fixa do Brasil, com cerca de 1,3 milhão de cotistas, o Nu Reserva Imediata, do Nubank, também foi afetado pelo que já vem sendo chamado de “efeito Americanas” sobre o mercado brasileiro.

Na sexta-feira (13/1), na esteira do impacto da divulgação de inconsistências contábeis de R$ 20 bilhões no balanço financeiro da Americanas, o fundo de renda fixa do Nubank, que até então vinha registrando ganho equivalente a 109% do CDI (taxa de referência para aplicações de risco baixíssimo), apresentou rentabilidade negativa.

Segundo informações publicadas pela coluna Capital, do jornal O Globo, o Nu Reserva Imediata expõe cerca de 20% da carteira a títulos corporativos. Entre essas ações, para azar dos clientes do Nubank, estavam debêntures da Americanas, o que potencializou os resultados negativos.

Debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas que oferecem direito de crédito ao investidor. Esses títulos funcionam como um empréstimo para que as companhias consigam realizar os seus planos.

Em linhas gerais, as debêntures são valores mobiliários que representam a dívida de médio ou longo prazo de uma empresa. Quem possui o título assegura o direito de crédito que deve ser pago pela companhia emissora.

Por essa modalidade, o investidor é remunerado por meio de juros – que podem ser prefixados, pós-fixados ou híbridos. Grosso modo, trata-se, em tese, de uma aplicação com rentabilidade superior a muitos investimentos em renda fixa.

De acordo com dados de setembro da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), os mais recentes disponíveis, o Nu Reserva Imediata tinha quase 1% do seu patrimônio alocado em duas debêntures da Americanas (LAMEA7 e LAMEA4).

Como os dados atuais estão sob sigilo, não é possível saber se o percentual continua o mesmo ou se há novas aplicações em ativos de outras empresas que também foram atingidos pela crise na varejista.

Com investimento a partir de R$ 1, o fundo de renda fixa do Nubank é apresentado pela empresa como uma opção para “quem quer construir uma reserva de emergência com segurança e também não abre mão de um retorno melhor do que o da poupança e da taxa CDI no longo prazo”.

Revolta nas redes e o que diz o Nubank

Nas redes sociais, clientes do Nubank vêm publicando uma série de mensagens, desde sexta-feira, reclamando da rentabilidade negativa do Nu Reserva Imediata.

No Twitter, o Nubank respondeu às reclamações e afirmou que, “nos fundos Nu Reserva Imediata e Nu Reserva Planejada, os ativos de renda fixa podem variar de valor conforme a marcação dos preços, que varia conforme notícias e eventos de mercado”.

“Recentemente, o mercado teve uma variação atípica que impactou o rendimento de alguns investimentos. Lembramos que o fundo conta com estratégias de longo prazo, que visam a minimizar o impacto de variações pontuais”, completou o Nubank.

Em nota, a Nu Asset Management – gestora de fundos de investimento do Nubank – afirma que, “diante do evento atípico noticiado sobre a referida empresa, imediatamente revisitou os limites e a posição dos seus ativos nos fundos sob nossa gestão”.

“A Nu Asset também esclarece que as cotas dos fundos impactados já refletem o valor de mercado das debêntures das Lojas Americanas e que prossegue com o acompanhamento contínuo da situação da empresa e das suas posições em nossas carteiras. Seguimos atuantes para assegurar os interesses de nossos cotistas”, diz o texto.