Kroton fecha compra da Somos Educação por R$ 4,6 bilhões

A Kroton Educacional, uma das maiores organizações no setor de educação superior privada no Brasil, fechou a compra do controle da Somos por R$ 4,6 bilhões. A aquisição foi anunciada nesta segunda-feira (23/4), em comunicado ao mercado. A operação ainda terá que ser aprovada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

A compra se dará pela Saber Serviços Educacionais, que é subsidiária integral da Kroton Educacional, dedicada exclusivamente ao mercado de educação básica. A holding assinou o acordo de compra e controle.

Com a aquisição da Somos Educação, antiga Abril Educação, a Saber atenderá 37 mil alunos em escolas próprias, 25 mil em cursos de idiomas, 1,2 milhão em escolas particulares parceiras, além de atingir cerca de 33 milhões de estudantes de escolas públicas por meio do Programa Nacional do Livro Didático (PNLD).

A Saber anuncia que irá adquirir 73,35% da Somos Educação, pagando R$ 23,75 por ação negociada. No total, são 192,3 milhões de ações. A compra será feita à vista. Combinadas, as companhias terão, no ensino básico, 3,6 mil escolas. Em 2017, elas tiveram, juntas, uma receita líquida de R$ 7,4 bilhões.

De acordo com o comunicado, a Saber busca, com a aquisição, a criação de uma plataforma completa de educação com atuação relevante em todos os segmentos, além da diversificação de mercados e fontes de receita. A Somos Educação detém escolas próprias, como o Sigma, o Colégio Anglo, entre outras; cursos de idioma, a exemplo do Red Balloon; e cursos pré-vestibulares, como o pH. É também dona de editoras, como a Ática, a Scipione e a Saraiva.

“A aquisição consolidará a Saber como o melhor player de educação básica no Brasil”, diz o comunicado. Após aquisição, a educação básica passará a representar 28% da receita líquida da Kroton. Atualmente, essa parcela é de 3%. A maior parte da receita seguirá vindo do ensino superior.

Aprovação do Cade
O comunicado diz que, até a operação ser aprovada em definitivo pelo Cade, Kroton/Saber e Somos Educação “continuarão operando individualmente e de forma totalmente independente”.

Procurado, o Cade diz não comentar sobre uma operação até que o edital referente ao ato de concentração seja publicado no Diário Oficial da União. A publicação do edital no DOU torna pública a operação.

Sobre o tempo de análise, o Cade diz que, segundo a Lei 12.529/11, o controle dos atos de concentração deve ser realizado em, no máximo, 240 dias, a contar do protocolo de petição ou de sua emenda. Esse prazo poderá ser dilatado por, no máximo, mais 90 dias, mediante decisão fundamentada do Tribunal.

No ano passado, o Cade reprovou, por maioria, a fusão entre os grupos educacionais Kroton e Estácio Participações. O conselho entendeu que a concentração das duas oferece riscos à concorrência no ensino superior.

Agora, com a expansão do atuação do ensino básico, a Kroton passaria, com a Somos, a atuar em toda a formação, desde a escola, até a pós-graduação, incluindo a produção de livros, formação de professores, produção de ferramentas de aprendizagem e ferramentas de avaliação.